De acuerdo con International Data Corporation, el 65% del PBI global va a estar impactado este año por la digitalización y, esa proyección, es un grito de aliento para los emprendimientos de base tecnológica.

En la región en general y en Argentina en particular son varios los casos que alcanzaron en los años recientes los mil millones de dólares de valuación incluyendo a empresas como MercadoLibre, Despegar, Auth0, Mural o Globant. Y no debería sorprendernos ver que el club siga creciendo: la inversión en startups en etapas tempranas de crecimiento en América Latina superó los u$s300 millones solo durante el primer trimestre de 2022.

Las startups que están recibiendo dinero hoy en día están desarrollándose en un contexto internacional vulnerable; con una creciente inflación, incluso en países poco acostumbrados a esa embestida. Así y todo, hoy por hoy los ojos están puestos en las compañías que nacen en la región y en el talento que las conduce, por eso no hay que dejar pasar la oportunidad.

Estas posibilidades se abren pero, en muchos casos, los emprendedores necesitan de ayuda para despegar. Y en eso también somos buenos; los latinos somos campeones golpeando puertas.

Foto: Pexels

Los fundadores de empresas necesitan de mentoría durante las etapas iniciales y lograr soporte para llegar con el pitch adecuado, y aprovechar ese momento. Uno de los obstáculos suele ser que no logran reunir fácilmente miles de dólares para fondearse a través de su círculo familiar o social más cercano.

Eso puede conllevar que la ronda previa a la semilla se haga muy larga y que en algunos casos nunca llegue. Es por ello que, cuando el socio de un proyecto me pide sugerencias para golpear la puerta un poco más fuerte, una de mis primeros consejos es que se inscriban en competencias de startups, se acerquen a comunidades de emprendedores establecidas y activen el networking.

Gentileza: Emprender fácil

Ese es el lugar en donde tienen que estar. Allí se construyen relaciones, se aprende y es donde toda la magia sucede. Por ejemplo, Platzi, la mayor plataforma de educación profesional en español, impulsó a más de 150 compañías y más de 20 recibieron inversiones superiores al millón de dólares en los 24 meses posteriores al programa Platzi Startups Latam. Para la edición de este año vamos a trabajar nuevamente con emprendimientos de toda la región.

Tengo muy presente el caso de Flevo, una fintech argentina que ofrece financiamiento para fomentar la inclusión educativa en Latinoamérica. Después de ganar la edición 2021, recibió una inversión de u$s50 mil para expandir sus operaciones en América Latina. Además, después de pasar por allí, logró ser el primer emprendimiento argentino en ser financiado por 17Sigma y Magma Partners.

Y, aunque ello no es menor, no se trata solamente de dinero: las competencias de startups permiten participar de mentorías, clases y talleres para capacitarse en lo que respecta a gestionar el crecimiento, recaudación de fondos, relacionamiento con inversionistas y valuación, que ayudan a elegir el camino más adecuado para cada emprendimiento. Son el puntapié para ingresar en un circuito en donde las oportunidades se multiplican y se concretan. Es por ello que los emprendedores deben ser perseverantes y competir para hacerse con su espacio.

El ecosistema donde se desarrollan los negocios está marcado por la construcción de redes que aporten valor y cada quien que se suma también tiene lo suyo para aportar. Es por ello que hay que identificar las oportunidades correctas, perseguirlas y aprovecharlas, porque las barreras están para derribarlas, especialmente para nosotros.

ESIC

Fuente: Ingrid Zúñiga, Directora de Comunicaciones de Platzi.- https://www.ambito.com/

Pese a ello, analistas comienzan a ver una contracción del crédito bancario producto de la suba de tasas que podría provocar un flujo mayor de pesos de financiamiento PyME hacia el mercado de capitales.

Hoy las tasas en el mercado son entre 10 y 15 puntos porcentuales menores a las de los bancos.

MÁS VOLUMEN DE CHEQUES  

En el último informe de negociaciones de instrumentos de financiamiento PyME en el Mercado Argentino de Valores (MAV) se destaca que el volumen de estos activos creció 8% en el mes y 62% interanual.

Según datos del MAV, se operaron durante junio un total de $ 56.038 millones en instrumentos de financiamiento PyME.

De ese total, la operatoria de Cheques de Pago Diferido (CPD), tanto físicos como  Echeqs, explicó el 74%. Le siguieron las operaciones de Pagarés, que representaron el 25%, en tanto que la operatoria de Facturas de Crédito Electrónica (FCE) explicó el 1% restante.

En cuanto al volumen de negociación de instrumentos digitales, los mismos representaron el 92% del total negociado, evidenciando un salto del 10% respecto del mes anterior.

Según datos del MAV, el principal instrumento digital negociado fue el Echeq, el cual explicó el 71% del total.

De todos modos, si bien crece el volumen en términos mensuales, analizándolo en términos anuales y en términos reales, la foto no luce tan positiva.

Cristian Villarroel, vicepresidente de Mills SGR, advirtió que el comparativo versus el 2021 demuestra más bien una contracción del financiamiento PyME en el mercado de capitales en términos reales.

«En junio el volumen negociados en la bolsa de cheques avalados por SGR fue de $18.604 millones. El primer semestre de 2022, finalizó con un volumen total de $51.817 millones en tanto que en igual periodo de 2021, el volumen fue de $50.775 millones, situación que refleja una contracción en términos reales del financiamiento pyme vía el mercado de capitales«, sostuvo.

BANCOS VERSUS MERCADO DE CAPITALES

Como dato relevante en las últimas semanas es que desde el mercado comienzan a ver una contracción del crédito bancario.

Es decir, la suba de tasas en el mercado a nivel general producto de la volatilidad macroeconómica impactó en las tasas del sistema bancario.

De esta manera, las tasas de descuento de cheques en el mercado de capitales se ubican hoy entre 12 a 15 puntos porcentuales debajo de la tasa de los bancos y por ello analistas ven una oportunidad en el mercado de capitales.

Según advierte Villarroel, el Informe Monetario Mensual del BCRA de junio 2022 expone que dentro de los Préstamos al Sector Privado no financiero, el descuento de «Documentos» creció interanualmente en términos reales un 17%, principalmente de la mano de las líneas de tasas subsidiadas impulsadas por dicha entidad.

No obstante aclara que la comparación semestral del primer semestre de 2022 respecto de 2021 refleja el comienzo de una contracción real del crédito del 0,3%.

Los bancos privados de primera línea han ajustado, en las últimas dos semanas, su tasa de financiamiento a PyME para préstamos a 12 meses con amortización de capital al vencimiento, desde el 57% al 67%.

«La contracara es lo que comienza a suceder en el mercado de capitales. Hoy se pueden descontar cheques en la bolsa avalados por SGR a 365 días a tasas del 52%, unos 15 puntos porcentuales debajo de las tasas de algunos bancos privados. Nuevamente el mercado de capitales se presenta como la oportunidad para el financiamiento de las pymes», afirmó Villarroel.

En lo que respecta a las tasas operadas de cheques durante el mes de junio, desde Criteria agregaron que las tasas promedio ponderadas (TPP) de descuento del segmento avalado, incluyendo a todas las SGR, se ubicaron entre el 45% y el 51% para los diferentes tramos que van desde 0-60 hasta el de 300-360 días.

«Si bien las tasas (TPP) del Segmento Cadena de Valor partieron del 50% para el tramo más corto, los cheques de empresas de primera línea se llegaron a operar desde el 47% aproximadamente. Las tasas (TPP) de descuento de cheques avalados por las SGR líderes del mercado, estuvieron 4 puntos porcentuales por debajo de la media del segmento, partiendo de 42% para el tramo de 0-60 días (Garantizar y Acindar)», dijeron.

De esta manera, se verifica que mientras los bancos piden tasas de 55% a 67%, las tasas en el mercado se encuentran entre 45% a 51%.

RÉCORD EN CHEQUES DE PAGO DIFERIDO

En el informe mensual del MAV se destaca que en junio pasado se negociaron Cheques de Pago Diferido por un monto nominal total de $ 41.200 millones, mostrando un salto del 24% respecto del mes anterior.

Ese valor es el más alto del año. En los primeros dos meses del 2022 el volumen se había mantenido contraído debajo de $ 30.000 millones.

Luego, entre marzo y mayo el volumen promedió los $ 33.000 millones y finalmente en junio pegó un salto del 24% hasta los valores actuales.

Tomás Lujambio, responsable comercial PyME de Portfolio Investments, destacó que el mes junio fue récord en MAV con volumen en pesos operado.

Además, aclaró que esto sigue en línea con los años 2021 y 2020, en los cuales siempre se hace récord histórico de volumen operado en pesos en dicho mes.

«Creemos que esto se debe a que la gran mayoría de las empresas cierran balance el 30 de junio y suelen existir operaciones inter-company entre sociedades», dijo.

Lujambio también señala que, en contraposición a los fondos CER y T+1 que fueron rescatados por $ 214.029 millones y $ 129.115 millones respectivamente, los fondos PyME y de infraestructura tuvieron suscripciones por $ 745 millones y $ 3511 millones en el mes respectivamente.

Según datos de Criteria, en base a información del MAV, en el mes de junio el 52% del total operado en cheques correspondió al segmento Directo Cadena de Valor.

«En dicho segmento las empresas pueden descontar cheques cuyos libradores son empresas de primera y segunda línea. El segmento Avalado tuvo una ponderación del 45% sobre el total con monto de $ 18.604 millones. En relación al monto negociado por rango de plazo, el mismo se concentró (66,8%) en los rangos 0-60 y 61-120 días, quedando el 33,2% restante distribuido entre los tramos que van desde los 121 hasta los 360 días», dijeron.

OPERATORIA DE ECHEQS

Según datos del MAV, se operaron Echeq por un monto total de $ 36.601 millones en junio, representando el 89% del total de cheques concertados.

Además, aclararon que el monto operado aumentó un 31% en relación con el mes anterior y en el que el 43% corresponden al segmento Avalado, con la tasa promedio ponderada ubicándose en torno al 48,21%.

Al igual que en el caso del volumen operado a nivel general, en el caso de los Echeq también se dio un volumen operado récord el mes pasado.

Los primeros dos meses del año el volumen se mostraba contraído y debajo de $ 20.000 millones. Luego saltó para ubicarse en un volumen promedio de $ 27.500 millones y finalmente trepó hasta los $36.600 millones actualmente, creciendo 31% mensual.

Fuente: JULIÁN YOSOVITCH https://www.cronista.com/finanzas-mercados/

Estefanía Morán es una guayaquileña que dirige el área de Business Unit Core para América Latina de la empresa tecnológica colombiana Siigo.

Elizabeth Cáceres es quiteña y dueña de su emprendimiento de coaching Transformando Vidas y también es la presidenta de la Red de Mujeres Economía Violeta, que agrupa a 800 mujeres del país.

Alba Almeida vive en Tena, donde fabrica conservas con productos de la Amazonía.

Ellas descubrieron que lo que hacen es un propósito de vida y las ha desarrollado como profesionales y como mujeres.

Han tenido oportunidades, pero también limitaciones, aseguran Cáceres y Almeida. Por ejemplo, no tienen acceso a los servicios financieros, como créditos o programas para las emprendedoras.
Tampoco se han creado los servicios no financieros, como la capacitación, asistencia técnica, cómo vender o elaborar mejor un producto, digitalización y otros acompañamientos para ellas, indican Cáceres y el Observatorio de la Pequeña y Mediana Empresa de la Universidad Simón Bolívar.

Esas mismas consideraciones revela un estudio efectuado en 2020 por la CAF en Ecuador, en Brasil, Colombia y Perú.

Esas carencias viven las emprendedoras. Hasta 2019 se contabilizaron 1 221 599 microemprendimientos en el país, según el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Los emprendimientos están en todas las áreas, como los tienen Cáceres y Almeida.

Morán lideró el desarrollo de productos tecnológicos desde 2012 cuando Óscar Plaza fundó Contifico, una empresa ecuatoriana, adquirida en agosto del 2020 por Siigo. Dirige un equipo con cerca de 100 personas, pero todo el grupo Siigo cuenta con 2 700 colaboradores en Latinoamérica.

Ella empezó su carrera como desarrolladora de un software, dirigido para las pymes. Durante ese este tiempo ha contribuido con la creación del sistema contable, los puntos de venta, facturación electrónica y todas las soluciones que necesitan sus clientes. Siigo llega a 1,2 millones de pymes, con presencia en los cuatro países.

Es una emprendedora Endeavor desde 2019, cuando ingresó al programa junto a Plaza. “Nos permitió llegar a otro nivel y seguir haciendo todo para el crecimiento de la compañía”. Cree que “su carrera ha sido súper bonita y en el Ecuador se tiene un nivel altísimo desarrollo tecnológico”, donde las mujeres pueden desempeñarse.

Su función es definir y dirigir las estrategias de la operación de sus principales productos para Latinoamérica, para garantizar la mejor experiencia para los clientes.

La convicción de dar el mejor servicio la tiene Cáceres desde el 2018 cuando fundó su iniciativa, después de haber hecho su carrera profesional en las finanzas en la Superintendencia de Bancos. Con sus caballos acompaña a las personas que desean superar temores, frustraciones o desarrollar un liderazgo inspirador.

Después de sufrir un accidente de tránsito decidió que quería sanar a más personas con caballos, como ella consiguió curarse de sus miedos. Estudió y se certificó para dar los servicios de coaching y empoderamiento con caballos.
Almeida fundó Selvawa, una empresa que elabora nueve productos en conserva 100% amazónicos. Son seis tipos de ajíes y tres mermeladas. Dos productos de ajíes están en Supermaxi y Megamaxi desde enero de 2022. Son productos artesanales, cuyo valor agregado principal es la identidad de los pueblos de Napo.

Selvawa nació hace cuatro años como una forma de ayudar a las campesinas que salían a vender en las calles de Tena, corriendo toda clase de peligro. Resolvió crear su producto, para aprovechar sus conocimientos como ingeniera en alimentos y luego de hacer un curso de liderazgo ambiental. Su objetivo es dar a conocer una marca, que tiene identidad amazónica.

El asesoramiento de la Alianza para el Emprendimiento e Innovación (AEI) ha sido importante para este emprendimiento, porque la ayudó a mejorar la comercialización de sus productos. Con ese acompañamiento ingresó a las perchas de los supermercados.

Un estudio en cuatro países La CAF realizó en 2020 el estudio Capacidades Financieras de las Mujeres. Los resultados fueron difundidos la semana pasada.

La entidad encontró que es necesario generar un entorno financiero propicio, para las mujeres y para ello es importante potenciar la educación financiera, fortalecer las habilidades y capacidades, y crear productos financieros y no financieros con perspectiva de género que refuercen sus negocios.

El estudio evidencia las brechas de género que existen en Brasil, Colombia, Ecuador y Perú. Es necesario diseñar políticas públicas que reduzcan las desigualdades y fomenten una mayor participación de las mujeres en la economía de sus países, dice Diana Mejía, especialista senior en Inclusión Financiera de CAF.

Fuente: Betty Jumbo. https://www.revistalideres.ec/

John Denton, secretario general de la Cámara de Comercio Internacional, destacó la importancia de tener a la CCQ como un aliado estratégico en la ejecución de esta iniciativa. “ICC, Finastra y la Cámara de Comercio de Quito aportan todos los activos claves necesarios para que este lanzamiento en Ecuador sea un éxito. El proyecto reúne la red de socios y la experiencia en comercio internacional de la ICC, el desarrollo de productos y las capacidades de innovación de Finastra, y el conocimiento del mercado local y el alcance institucional de la Cámara de Comercio de Quito. Esta es una receta ganadora”, aseguró.

Según el comunicado oficial del proyecto, la plataforma está conectada al sistema de facturación del Servicio de Renta Internas (SRI), lo cual es necesario para realizar las comprobaciones adecuadas para el éxito de la iniciativa. Una vez implementado, ICC TradeComm tendría el potencial de apoyar a más de 50.000 mipymes en Ecuador y promover más de $ 3.400 millones en comercio en Ecuador entre 2022 y 2026.

“Estamos muy contentos para las mipymes en nuestro país y en todo el mundo. Ya estamos llevando a cabo importantes iniciativas de facturación electrónica en nuestro de país, y esta será una gran iniciativa complementaria que podría marcar la diferencia”, aseguró Carlos Zaldumbide, secretario general de ICC Ecuador.

“Todos tenemos la obligación de redefinir las finanzas para bien y ayudar a impulsar la igualdad de oportunidades en la economía mundial. Al orquestar este ecosistema con la ICC, esperamos construir una plataforma de financiación que proporcione apoyo a las mipymes que necesitan desesperadamente acceso”, aseguró Simon Paris, director general de Finastra.

ICC TradeComm permite a los inversionistas financiar transacciones comerciales a cambio de documentos de titularidad y equipar a las pymes con un conjunto más amplio de soluciones para mitigar el riesgo percibido y la carga del cumplimiento. (I)

Fuente: Ecuador. https://www.eluniverso.com/noticias/economia/